Efekt Fishera w świetle determinizmu poznawczego i teorii chaosu

Robert Sobków

Data publikacji : 2017-10-30

Tom 76 Nr 5 (2017)

Efekt Fishera w świetle determinizmu poznawczego i teorii chaosu

Robert Sobków

Abstrakt

W ostatnich kilkudziesięciu latach Efekt Fishera został wielokrotnie poddany skutecznej falsyfikacji, zarówno w wymiarze czasowym, jak i przestrzennym. Opierając się na popperowskiej koncepcji weryfikacji prawdziwości hipotez naukowych, można byłoby uznać, że twierdzenie o utrzymywaniu się w gospodarce stałego poziomu realnej stopy procentowej w warunkach oczekiwanych zmian poziomu inflacji jest nieprawdziwe. Dokonana jednak w niniejszym artykule analiza Efektu Fishera oraz wyników badań empirycznych go falsyfikujących, opierając się na zasadach determinizmu poznawczego zakwestionowała podstawy teoretyczne do tak jednoznacznych wniosków(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe:

Stopa procentowa, Inflacja, Teoria chaosu

Inne teksty tego samego autora

Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

PDF

Zasady cytowania

Sobków, R. (2017). Efekt Fishera w świetle determinizmu poznawczego i teorii chaosu. Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej W Poznaniu, 76(5). Pobrano z https://journals.wsb.poznan.pl/index.php/znwsb/article/view/805

Wskaźniki altmetryczne

Cited by / Share

Bibliografia

Brzeziński J., Klawiter A., Łastowski K. 2009, Wspomnienie o Leszku Nowaku, Nauka, nr 4: 27-34.

Carneiro F., Divino J., Rocha C., 2002, Revisiting the Fisher Hypothesis for the Cases of Argentina, Brazil and Mexico, Applied Economics Letters, No. 9: 95-98.

Darby M.R., 1975, The Financial and Tax Effects of Monetary Policy on Interest Rates, Economic Inquiry, No. 13: 266-276.

Farmer D., 2012, Economics Needs to Treat the Economy as a Complex System, Oxford: Department of Mathematics, University of Oxford.

Feldstein M., 1976, Inflation. Income Taxes, and the Rates ot Interest: A Theoretical Analysis, American Economic Review, Vol. 66: 809-830.

Feldstein M., Summers L., 1979, Inflation, Tax Rules, and the Long-Term Interest Rate, paper No. 232, Cambridge: National Bureau of Economic Research.

Fisher I., 1896, Appreciation and Interest, New York: Macmillan.

Fisher I., 1907, The Rate of Interest, New York: Macmillan.

Fisher I., 1928, The Money Illusion, Adelphi Company, New York: Macmillan.

Fisher I., 1930, The Theory of Interest, New York: Macmillan.

Friedman M., 1978, Price Inflation, Portfolio Choice and Nominal Interest Rates, Cambridge: National Bureau of Economic Research.

Fuliński A., 1993, O chaosie i przypadku, Znak, nr 45(5): 16-31.

Gandolfi A.E., 1982, Inflation, Taxation and Interest Rates, Journal of Finance, No. 37: 797-807.

Gibson W.E., 1970, Price-Expectations Effects on Interest Rates, Journal of Finance, No. 25: 19-34.

Gori F., Geronazzo L., Galeotti M., 1991, Nonlinear Dynamics in Economics and Social Sciences, Siena: Springer-Verlag.

Hsieh A.D., 1990, Chaos and Nonlinear Dynamics: Application to Financial Markets, Fuqua School of Business, Durham: Duke University.

Jareño F., Tolentino M., 2013, The Fisher Effect: a Comparative Analysis in Europe, Jokull Journal, Vol. 63, No. 12: 201-212.

Koch T.M., MacDonald S.S., 2003, Bank Management, 5th Edition, Boston: South Western Thomson Learning.

Lemańska A., 1996, Determinizm przyrodniczy a chaos deterministyczny, Studia Philosophiae Christianae, nr 1/32: 203-211.

Makin J.H., 1981, Real Interest, Money Surprises and Anticipated Inflation, Cambridge: National Bureau of Economic Research.

Mishkin F.S., 1984, Are Real Interest Rates Equal Across Countries? An Empirical Investigation of International Parity Conditions, Journal of Finance, No 39(5): 1345-1358.

Mishkin F.S., 1992, Is the Fisher Effect for Real? A Reexamination of the Relationship between Inflation and Interest Rates, Journal of Monetary Economics, No. 30: 195-215.

Miyagawa S., Morita Y., 2003, The Fisher Effect and The Long-Run Phillips Curve - in the Case of Japan, Sweden and Italy, Kyoto: Kyoto Gakuen University.

Mundell R., 1963, Inflation and Real Interest, Journal of Political Economy, No. 71: 280-283.

Nielsen N.Ch., 1981, Inflation and Taxation. Nominal and Real rates of Return, Journal of Monetary Economics, No. 7: 261-270.

Nowak I., Nowak L., 2000, Idealization X: The Richness of Idealization, Amsterdam - Atlanta: Rodopi.

Nowak L., 1977, Wstęp do idealizacyjnej teorii nauki, Warszawa: PWN.

Orzeszko W., Osińska M., 2016, Analiza przyczynowości w zakresie zależności nieliniowych. Implikacje finansowe, Toruń: Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu.

Pelaez R., 1995, The Fisher Effect: Reprise, Journal of Macroeconomics, No. 17: 333-346.

Poznański J., 2003, Filozoficzne aspekty teorii chaosu, Semina Scientiarum, nr 2: 9-20.

Rose A.K., 1988, Is the Real Interest Rate Stable?, Journal of Finance, Vol. 43, Issue 5: 1095-1112.

Rothbard M., 1988, Teoria chaosu: piąta kolumna ekonomii matematycznej?, Wrocław: Instytut Misesa.

Sobków R., 2017, Fisher Effect as an Example of Methodological Essentialism in Light of the Development of Economic Thought, Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu, t. 72, nr 1: 129-141.

Tanzi V., 1976, Inflation, Indexation and Interest Income Tax, Quarterly Review, Banca Nazionale de Lavoro, No. 116: 64-76.

Tobin J., 1965, Money and Economic Growth, Econometrica, No. 33: 671-684.

Weidmann J., 1997, New Hope for the Fisher Effect? A Reexamining Using Treshold Cointegration, Bonn: University of Bonn.