Data publikacji : 2024-11-12

Analiza wrażliwości wyników estymacji współczynnika beta w modelu CAPM dla sektora spożywczego.

Abstrakt

Celem artykułu jest oszacowanie poziomu ryzyka aktywów finansowych za pomocą modelu CAPM. Szacowanie parametrów w modelu CAPM odbywa się za pomocą klasycznej metody regresji liniowej. Jednym z założeń tej metody jest składnik losowy który posiada rozkład normalny. Rozkłady finansowych szeregów czasowych nie posiadają rozkładu normalnego, z powodu dużej liczby obserwacji odstających. W niniejszym artykule rozluźniliśmy założenia dotyczące rozkładu prawdopodobieństwa składnika losowego w regresji CAPM w celu dopuszczenia grubych ogonów oraz asymetrii. Analizy zostały przeprowadzone dla rynku polskiego oraz amerykańskiego dla sektora spożywczego. Oszacowany w ten sposób dał lepsze dopasowanie do danych aniżeli klasyczne CAPM.




Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

pdf

Zasady cytowania

Gomola, A. (2024). Analiza wrażliwości wyników estymacji współczynnika beta w modelu CAPM dla sektora spożywczego. Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej W Poznaniu, 104(1). https://doi.org/10.58683/znwsb.1963

Wskaźniki altmetryczne


Cited by / Share



Wydawca
Uniwersytet WSB Merito w Poznaniu
ul. Powstańców Wielkopolskich 5
61-895 Poznań
e-mail: journals@poznan.merito.pl
Uczelnia
Uniwersytet WSB Merito w Poznaniu / WSB Merito University
ul. Powstańców Wielkopolskich 5
61-895 Poznań

O platformie:
Copyright 2022 by Uniwersytet WSB Merito w Poznaniu / WSB Merito University
OJS Support and Customization by LIBCOM
Platform & Workfow by OJS/PKP