Znaczenie regulacji zawartych w SSM i SRM w zabezpieczeniu stabilności finansowej sektora bankowego w UE

Joanna Żabińska; Małgorzata Zielińska-Bieniek

doi:10.26349/zn.wsb.w.poznaniu.0084.01

Published : 2019-03-30

Vol. 84 No. 1 (2019)

The Importance of Regulations Included in the SSM and SRM in Securing the Financial Stability of the Banking Sector in the EU

Joanna Żabińska

Małgorzata Zielińska-Bieniek

DOI: https://doi.org/10.26349/zn.wsb.w.poznaniu.0084.01

Abstract

In response to the financial crisis of 2008-2009, European Union countries established the Single Supervisory Mechanism and the Single Recovery Mechanism. Their main goal is to ensure financial stability, safety and soundness of credit institutions and to limit the costs of bank failures to taxpayers and the economy. Over four years have passed since the establishment of both mechanisms, which justifies an attempt to assess their effectiveness in securing the stability of the sector. The analysis was carried out using data from case studies of four banks: Italian Monte dei Paschi di Siena, Veneto Banca, Banca Popolare di Vicenza and Spanish Banco Popular Español. Their capital deficiencies were diagnosed in stress tests in 2014, and they were announced as being "fail or likely to fall" by the ECB in the first half of 2017. The article points out both the strengths and weaknesses of the recovery and resolution processes carried out during the last years under the SRM framework and presents proposals for further actions to strengthen the stability of the EU banking sector in the future.(original abstract)

Keywords:

Financial crisis, Banks, Economic stabilization, Banks restructuring

Most read articles by the same author(s)

Details

References

Statistics

Authors

Download files

PDF (Język Polski)

Citation rules

Żabińska, J., & Zielińska-Bieniek, M. (2019). The Importance of Regulations Included in the SSM and SRM in Securing the Financial Stability of the Banking Sector in the EU. Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej W Poznaniu, 84(1), 13–32. https://doi.org/10.26349/zn.wsb.w.poznaniu.0084.01

Altmetric indicators

Cited by / Share

References

Crockett A.D., 1997, Why is financial stability the main goal of public policy?, Economic Review - Federal Reserve Bank of Kansas City, 82(4), 5-22.

Chant J., 2003, Financial Stability as a Policy Goal, w: J. Chant, A. Lai, M. Illing, F. Daniel, Esseys on financial stability, Technical Report No. 95, Bank of Canada.

Der Rettungsplan für Monte dei Paschi ist risikant, 2016, Frankfurter Allgemeine Zeitung, 1.08.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiająca ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz zmieniająca dyrektywę Rady 82/891/EWG i dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2001/24/WE, 2002/47/WE, 2004/25/WE, 2005/56/WE, 2007/36/WE, 2011/35/UE, 2012/30/UE i 2013/36/EU oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 i (UE) nr 648/2012, Dz. Urz. UE L173/190 z 12.06.2014 r.

ECB, 2014, Aggregate report on the comprehensive assesment, Frankfurt am Main: European Central Bank.

ECB, 2015, Financial Stability Review, Frankfurt am Main: European Central Bank.

Ferguson R.W., 2003, Should financial stability be an explicit central bank objective? Conference on Monetary Stability, Financial Stability and the Business Cycle held at the BIS in Basel on 28-29 March 2003, Basel: Bank for International Settlements.

Harte Kritik an Staatshilfe fur Italians Banken, 2017, Frankfurter Algemaine Zeitung, 27.06.

Komunikat Komisji w sprawie stosowania od dnia 1 sierpnia 2013 r. reguł pomocy państwa w odniesieniu do środków wsparcia na rzecz banków w kontekście kryzysu finansowego, Dz. Urz. UE C216/1 z 30.07.2013 r.

Koenig E., 2017, Die abwickelbare Bank, Die Bank, 4, 18-21.

Micossi S., 2019, Testing the EU Framework for the Recovery and Resolution of Banks: the Italian Experience, Luiss School of European Political Economy, Policy Brief, 15.02.

Mussler W., 2016, Sundenfall Monte dei Paschi, Frankfurter Allgemeine Zeitung, 24.12.

Mussler W., 2017, Bewahrungsprobe Banco Popular Español, Frankfurter Allgemeine Zeitung, 8.06.

NBP, 2015, Raport o stabilności systemu finansowego, Warszawa: Narodowy Bank Polski, Departament Stabilności Finansowej.

Nouy D., 2018, Pressemitteilungen der Europaischen Zentralbank, Deutsche Bundesbank Auszuge aus Presseartikeln, 8.

Pawlik K., 2014a, Kompetencje organów w ramach SSM, Bank, 1, 12-14.

Pawlik K., 2014b, Stan gry, Bank, 2.

Piller T., 2017, Bankenunion auf Italienisch, Frankfurter Allgemeine Zeitung, 27.06.

Piller T., 2018, Italienische Herausforderungen, Frankfurter Allgemeine Zeitung, 17.01.

Pressemitteilung der Europaischen Zentralbank, 2017, Deutsche Bundesbank Auszuge aus Presseartikeln, 28.06.

EBC, 2018, Raport roczny EBC z działalności nadzorczej za 2017 rok, Europejski Bank Centralny.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 806/2014 z dnia 15 lipca 2014 r. ustanawiające jednolite zasady i jednolitą procedurę restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji instytucji kredytowych i niektórych firm inwestycyjnych w ramach jednolitego mechanizmu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz jednolitego funduszu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz zmieniające rozporządzenie (UE) nr 1093/2010, Dz. Urz. UE nr L225/1 z 30.07.2014 r.

Schinasi G.J., 2007, Defining financial stability, IMF Working Papers, October.

Spanische Bankenrettung uber Nacht, 2017, Frankfurter Allgemeine Zeitung, 8.06.

SRB, 2018, SRB Annual Report 2017, Single Resolution Board.

State aid: Commission approves aid for market exit of Banca Popolare di Vicenza and Veneto Banca under Italian insolvency law, involving sale of some parts to Intensa Sanpaolo, European Commission Press Release, Brussels, 25.06.2017.

State aid: Commission authorizes precautionary recapitalization of Italian bank Monte dei Paschi di Siena, European Commission Press Release, Brussels, 4.07.2017.

Szczepańska O., Sotomska-Krzysztofik P., Pawliszyn M., Pawlikowski A., 2004, Instytucjonalne uwarunkowania stabilności finansowej na przykładzie wybranych krajów, Materiały i Studia NBP, 173.

Testfall Monte dei Paschi di Siena, 2017, Frankfurter Allgemeine Zeitung, 3.02.

Ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym z dnia 21 lipca 2006 r., Dz. U. nr 157, poz. 1119.

Żukowska H., 2007, Stabilność i czynniki destabilizujące system bankowy. Przykład Rosji po 1990 r. Lublin: Wyd. UMCS.

Usuń Crockett A.D., 1997, Why is financial stability the main goal of public policy?, Economic Review - Federal Reserve Bank of Kansas City, 82(4), 5-22.