Szacowanie indeksu ryzyka w wycenie przedsiębiorstw. Kluczowe aspekty metodologiczne

Dariusz Zarzecki

Data publikacji : 2012-04-30

Tom 41 (2012)

Szacowanie indeksu ryzyka w wycenie przedsiębiorstw. Kluczowe aspekty metodologiczne

Dariusz Zarzecki

Abstrakt

Artykuł poświęcono kluczowym aspektom metodologicznym związanym z szacowaniem indeksu ryzyka, wykorzystywanego w metodzie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Przedstawiono założenia klasycznego modelu Capital Asset Pricing Model (CAPM) i omówiono ważniejsze spośród licznych problemów aplikacyjnych. Zaprezentowano koncepcję tzw. branżowych (sektorowych) indeksów ryzyka, wykorzystując przykłady praktyczne z gospodarki amerykańskiej. Odniesiono się również do szacowania indeksu ryzyka w spółkach niepublicznych.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe:

Wycena, Koszt kapitału, Metoda zdyskontowanych strumieni pieniężnych, Model wyceny aktywów kapitałowych

Inne teksty tego samego autora

Dariusz Zarzecki, Zawód analityka do spraw wyceny przedsiębiorstw , Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu: Tom 78 Nr 1 (2018)
Dariusz Zarzecki, Zastosowanie modeli w zarządzaniu finansami , Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu: Tom 77 Nr 6 (2017)
Dariusz Zarzecki, Kluczowe wyzwania wyceny aktywów niematerialnych , Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu: Tom 62 Nr 5 (2015)
Dariusz Zarzecki, Szacowanie wartości kadry (kapitału ludzkiego) , Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu: Tom 57 Nr 6 (2014)
Dariusz Zarzecki, Wykorzystanie analizy wrażliwości i analizy scenariuszy w ocenie ryzyka projektów , Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu: Tom 29 (2010)
Dariusz Zarzecki, Koszt kapitału w spółkach prywatnych , Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu: Tom 58 Nr 1 (2015)
Dariusz Zarzecki, Ocena potencjału gospodarczego i przestrzennego Szczecina w świetle nowej strategii rozwoju miasta , Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu: Tom 42 (2012)
Dariusz Zarzecki, Przemysław Piechota, Pomiar i wycena kapitału intelektualnego , Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu: Tom 41 (2012)
Dariusz Zarzecki, Wybrane metody szacowania kosztu kapitału własnego na rynkach międzynarodowych , Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu: Tom 38 (2011)
Dariusz Zarzecki, Miejsce Szczecina w Krajowej strategii rozwoju regionalnego , Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu: Tom 31 (2010)

1 2 > >>

Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

PDF

Zasady cytowania

Zarzecki, D. (2012). Szacowanie indeksu ryzyka w wycenie przedsiębiorstw. Kluczowe aspekty metodologiczne. Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej W Poznaniu, 41(41). Pobrano z https://journals.wsb.poznan.pl/index.php/znwsb/article/view/1314

Wskaźniki altmetryczne

Cited by / Share

Bibliografia

Alexander I., Cost of Capital. The Application of Financial Models to State Aid, OXERA, Oxford 1995.

Cornell B., Corporate Valuation. Tools for Effective Appraisal and Decision Making, McGraw- Hill, Chicago 1993.

Cost of Capital, 2003 Yearbook, Ibbotson Associates, Chicago 2003.

Damodaran A., Investment Valuation, John Wiley & Sons, New York 1996.

Ibbotson SBBI 2008 Valuation Yearbook. Market Results for Stocks, Bonds, Bills, and Inflation 1926-2007, Morningstar, Chicago 2008.

Pratt S.P., Reilly R.F., Schweihs R.P., Valuing a Business. The Analysis and Appraisal of Closely Held Companies, Irwin Professional Publishing, Chicago 1996.

Stocks, Bonds, Bills, and Inflation 2003 Yearbook, Valuation Edition, Ibbotson Associates, Chicago 2003.

Zarzecki D., Byrka-Kita K., O pewnej metodzie szacowania kosztu kapitału własnego na rynkach wschodzących, w: Analiza finansowa jako narzędzie zarządzania przedsiębiorstwem, red. M. Hamrol, Wyd. AE w Poznaniu, Poznań 2005.