Fisher Effect as an Example of Methodological Essentialism in Light of the Development of Economic Thought

Robert Sobków

Data publikacji : 2017-02-28

Tom 72 Nr 1 (2017)

Efekt Fishera jako przykład esencjalizmu metodologicznego w świetle rozwoju myśli ekonomicznej

Robert Sobków

Abstrakt

Jak każda teoria, również teoria Irvinga Fishera dotycząca zmian nominalnych stóp procentowych w warunkach inflacji oparta jest na założeniach upraszczających. Przedstawiając swoje poglądy, każdy autor powinien je szczegółowo opisać, jednak Irving Fisher pominął to zagadnienie w swoich pracach. Celem badawczym artykułu jest dokonanie detekcji założeń upraszczających "efektu Fishera" oraz wskazanie zakresu ich wpływu na opisywaną teorię. Rozwój myśli ekonomicznej oraz przemiany w gospodarce światowej, jakie dokonały się w XX wieku, były również podstawą dokonania oceny adekwatności stwierdzonych założeń upraszczających. Przeprowadzona analiza wspiera poglądy o możliwości zakwalifikowania efektu Fishera jako generalizacji historycznej.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe:

Historia myśli ekonomicznej, Stopa procentowa

Inne teksty tego samego autora

Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

PDF

Zasady cytowania

Sobków, R. (2017). Efekt Fishera jako przykład esencjalizmu metodologicznego w świetle rozwoju myśli ekonomicznej. Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej W Poznaniu, 72(1). Pobrano z https://journals.wsb.poznan.pl/index.php/znwsb/article/view/857

Wskaźniki altmetryczne

Cited by / Share

Bibliografia

Alchian A., Kessel R., 1959, Redistribution of Wealth through Inflation, Science, 4 September, 535- 539.

Bajuc J., Belka M., Czyżewski A., Wojtyna A., 1996, Inflacja w Polsce 1990-95, Warszawa: Wyd. Prywatnej Wyższej Szkoły Businessu i Administracji.

Balcerzak M., 2014, Zmiany na rynkach akcji w krajach wchodzących do strefy euro a psychologiczno- społeczne uwarunkowania inwestorów [unpublished PhD dissertation], Uniwersytet Warszawski.

Bekaert G., Wang X., 2010, Inflation Risk and the Inflation Risk Premium, Economic Policy, October: 757-806.

Brzeziński J., Klawiter A., Łastowski K., 2009, Wspomnienie o Leszku Nowaku, Nauka, 4, 27-34.

Carlson J., 1979, Expected Inflation and Interest Rates, Economic Inquiry, 17, 597-608.

Carmichael J., Stebbing P.W., 1983, Fisher's Paradox and the Theory of Interest, American Economic Review, 73, 619-630.

Carneiro F., Divino J., Rocha C., 2002, Revisiting the Fisher hypothesis for the cases of Argentina, Brazil and Mexico, Applied Economics Letters, 9, 95-98.

Cooray A., 2003, The Fisher Effect: A Survey, Singapore Economic Review, 48, 135-150.

Darby M.R., 1975, The Financial and Tax Effects of Monetary Policy on Interest Rates, Economic Inquiry, 13, 266-269.

Feldstein M.S., 1976, Inflation. Income Taxes, and the Rates of Interest: A Theoretical Analysis, American Economic Review, 66, 809-830.

Fisher I., 1896, Appreciation and Interest, New York: Macmillan.

Fisher I., 1907, The Rate of Interest, New York: Macmillan.

Fisher I., 1928, The Money Illusion, New York: Adelphi Company.

Fisher I., 1930, The Theory of Interest, New York: Macmillan,.

Friedman M., 1975, There's No Such Thing as a Free Lunch, Chicago: Open Court Publishing Company.

Gibson W, 1970, Price-Expectations Effects on Interest Rates, Journal of Finance, 25, 19-34.

Hoerdahl P., 2008, The Inflation Risk Premium in the Term Structure of Interest Rates, BIS Quarterly Review, September, 23-38.

IRS Internal Revenue Service USA, 2015, www.irs.gov/pub/irs-soi/02corate.pdf [access: 15.07. 2016].

Jareño F., Tolentino M., 2013, The Fisher Effect: a comparative analysis in Europe, Jokull Journal, 12, 201-212.

Kahneman D., Tversky A., 1974, Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases, Science, 185, 1124-1131.

Lee C., Tsong C., 2013, Quantile cointegration analysis of the Fisher hypothesis, Journal of Macroeconomics, 35, 186-198.

Lutz S., 2009, Justifying Idealization by Abstraction, www.phil.uu.nl/~slutz/documents/justifying_ idealization.pdf [access: 15.07.2016].

Martins M., 1994, Interests, Prices and the Barsky and Summers' Resolution of the Gibson Paradox under the Gold Standard System, RBE, 48(1), 3-28.

Majda P., 2016, Analiza niepewności pomiarów. Rozważania praktyczne, www.pmajda.zut.edu.pl [access: 15.07.2016].

Mishkin F., 1992, Is the Fisher Effect for Real? A Reexamination of the Relationship between Inflation and Interest Rates, Journal of Monetary Economics, 30, 195-215.

Miyagawa S., Morita Y., 2003, The Fisher Effect and The Long-Run Phillips Curve - in the case of Japan, Sweden and Italy, Kyoto: Kyoto Gakuen University.

Mundell, R., 1963, Inflation and Real Interest, Journal of Political Economy, 71, 280-283.

Nowak L., 1974, Zasady marksistowskiej filozofii nauki. Próba systematycznej rekonstrukcji, Warszawa: PWN.

Nowak L., 1977, Wstęp do idealizacyjnej teorii nauki, Warszawa: PWN.

Nowak I., Nowak L., 2000, Idealization X: The Richness of Idealization, Amsterdam - Atlanta: Rodopi.

Peek J., 1982, Interest Rates, Income Taxes and Anticipated Inflation, American Economic Review, 72, 980-991.

Pelaez R., 1995, The Fisher Effect: Reprise, Journal of Macroeconomics, 17(2), 333-346.

Phylaktis, K., Blake D., 1993, The Fisher Hypothesis: Evidence from Three High Inflation Economies, Weltwirtschaftliches Archiv, 129, 591-599.

Rodes J., 2008, Devolution of the Fisher Equation: Rational Appreciation to Money Illusion, Tokyo: CBIR Policy Information Center.

Rose A., 1988, Is the Real Interest Rate Stable?, Journal of Finance, 43, 1095-1112.

Schumpeter J., 1951, Ten Great Economists from Marx to Keynes, New York: Oxford University Press.

Simon H., 2013, Models of Discovery and Other Topics in the Methods of Science, Dordrecht - Boston: D. Reidel Publishing Company.

Sobków R., 2015, Efekt Fishera - prawo, teoria, czy jedynie hipoteza naukowa?, Studia i Prace Wydziału Ekonomicznego Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej w Gorzowie Wlkp., 8, 171- 179.

Sobków R., 2016, Dezaktualizacja efektu Fishera w realiach współczesnej gospodarki globalnej, www.robertsobkow.weebly.com [access:15.07.2016].

Summers L., 1983, The Nonadjustment of Nominal Interest Rates: A Study of the Fisher Effect, in Macroeconomics, Prices, and Quantities, ed. J. Tobin, Washington: The Brookings Institution.

Tobin, J., 1965, Money and Economic Growth, Econometrica, 33, 671-684.

Yohe W., Karnosky D., 1969, Interest rates and price level changes 1952-69, Review of the Federal Reserve Bank of St. Louis, December, 18-38.