Data publikacji : 2022-12-30

The Dependency between Informational Efficiency of Capital Markets and Effectiveness of Classical Methods of Stock Market Analysis

Marcin Fuksiewicz



Abstrakt

Od ponad połowy wieku trwa nieprzerwana dyskusja na temat efektywności rynków kapitałowych. Jej potwierdzenie lub zaprzeczenie powinno bezpośrednio przekładać się na skuteczność metod analizy technicznej i fundamentalnej. Zakładając, że hipoteza rynku efektywnego jest prawdziwa, nie powinna istnieć możliwość osiągania w sposób cykliczny ponadprzeciętnych zysków za pomocą danej grupy metod. Badania przeprowadzane na polskim rynku kapitałowym wykazały silną efektywność rynku w formie słabej oraz średnią i dużą (w zależności od wielkości notowanej firmy) w formie półsilnej. Rzeczywistość rynkowa pokazuje jednak, że skuteczność metod analizy technicznej i fundamentalnej bywa istotna, a sama hipoteza rynku efektywnego jest cyklicznie łamana przez szereg anomalii.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe:

Efektywność informacji, Rynek kapitałowy, Analiza rynku, Finanse behawioralne, Ekonomia klasyczna



Szczegóły

Bibliografia

Statystyki

Autorzy

Pobierz pliki

PDF

Zasady cytowania

Fuksiewicz, M. (2022). The Dependency between Informational Efficiency of Capital Markets and Effectiveness of Classical Methods of Stock Market Analysis. Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej W Poznaniu, 99(4). https://doi.org/10.58683/znwsb.2022.99.4.08

Wskaźniki altmetryczne


Cited by / Share



Wydawca
Uniwersytet WSB Merito w Poznaniu
ul. Powstańców Wielkopolskich 5
61-895 Poznań
e-mail: journals@poznan.merito.pl
Uczelnia
Uniwersytet WSB Merito w Poznaniu / WSB Merito University
ul. Powstańców Wielkopolskich 5
61-895 Poznań

O platformie:
Copyright 2022 by Uniwersytet WSB Merito w Poznaniu / WSB Merito University
OJS Support and Customization by LIBCOM
Platform & Workfow by OJS/PKP